2016年12月16日

 

基金智慧 - 黃展威
善用平均成本法

2016年10月04日
   

 

踏入第四季,不明朗因素續困擾大市。當中包括聯儲局加息時間、美國總統大選、意大利公投及德銀罰款金額等。對很多投資者而言,上述不明朗因素或影響入市決定。筆者無水晶球,上述事件對市場好壞實為未知之數。但筆者可肯定會令市場波動,而基金投資者可用「平均成本法」應付。此法是定期以固定金額作投資,因投資額不變,基金價格隨大市浮動,每次認購到的基金單位數量均不同。當基金價格升,認購的單位較少,相反跌市可認購較多單位。此法有助於低位認購更多單位,能以較廉宜平均價累積更多基金單位,有助提升投資回報!筆者發現波動性較高(即風險較高)的股票基金最能發揮該法威力。如單一新興市場股票基金(如中國或俄羅斯),市況遠較債市波動,較適合用該法。相反,較穩定而保守的債券基金波動性低,基金價格多穩步上揚,該法效果不太明顯,筆者認為此類債券基金宜作一筆過投資。 作者為Fundsupermart.com(香港)總經理。投資涉風險,本文不構成證券買賣招攬或邀請。

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