2016年12月16日

 

兩件一周 - 錢雋
817 大行俾LIKE

2015年12月02日
   

 

金茂(817)喺最近兩份大行報告度,同過千億銀嘅內房龍頭都係獲評點為「買入」嘅內房。趁呢轉個市調整,大行俾LIKE,金茂一跌要兜。
花旗最新內房報告,金茂獲納入買入評級,另一份外資行麥格理報告亦將金茂列為亞太區房產股首選名單,同市值過1,400億銀(金茂市值264億銀)嘅華潤置地(1109)並排。金茂係中化集團內房旗艦,食住內房回暖潮,集團今年頭十個月物業累計銷售額187億銀人仔,按年翻咗半番,保證到嚟緊日子成績單之餘,集團仲行快一步,升級做城市營運商。
再講,以金茂坐擁上3億方呎土儲,大部分亦集中喺一線城市,配合升級策略,對日後毛利同營銷,更加掂檔。亦唔怪得大行以金茂做首選房產股之一。
金茂今年中配股,所以,全年計數,有攤薄效應。就算係咁,場內專業評估金茂今年每股盈利(EPS)0.34元,預測市盈率(PE)都係得7.2倍,又隨住上邊利好因素反映,金茂明年就算反映晒攤薄,EPS達0.386元,已經重拾增長動力,預測6.4倍單位數。
呢轉吼實近三個月橫行底2.1元,金茂俾個市拖累調整,呢個位開始兜金茂,以大行俾3.88元目標價計,金茂係講緊要升80%。保守啲,打個五折,博升40%到2.94元,金茂明年預測7.5倍PE,都係比集團過去5年平均7倍PE,輕輕高少少。
作者為中細價股專家

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