2016年12月16日

 

兩件一周 - 錢雋
重慶銀行 平絕行家

2015年09月25日
  • 重慶銀行上半年盈利增10%。圖為董事長甘為民。(資料圖片)

   

 

重慶銀行(1963)食住地區優勢,盈利增長跑贏絕大部分行家,預測市盈率(PE)行內至低,加埋密籠,再跌要兜底。
重慶行今年上半年盈利18.4億銀人仔,升10%,場內同樣主打呢個地區嘅重慶農村商業銀行(3618),同期增長8%,重慶行係繼盛京銀行(2066)之後(半年增長28%),增長最靚仔嘅內銀。
上周主打慶鈴汽車(1122)時提過,重慶今年上半年GDP增長11%,冠絕祖國,該省兼自行培育出十大戰略性新興產業。亦諗到係,新產業避免同其他地區惡性競爭,支持重慶地區高增長,亦激化資金需求,喺呢個優勢下,重慶行係長做長有。
場內專業評估,重慶行未計攤薄前,今、明兩年每股盈利1.36港元同1.49港元,現價(5.43元)預測PE得3.9倍同3.6倍,而明年預測PE,亦平絕行家。
重慶行已發行11.57億股H股,大新銀行(2356)揸咗4.58億股,或39.63%、另重慶力帆持有1.39億股或12%,真係街客貨量,唔夠五成,等值32億港銀咁大把。重慶行街貨市值細,又H股權益,相對其他內銀,密籠好多。
重慶行6月協議配股,每股配股價7.65元,同重慶行最新每股資產值差無幾,重慶行應該唔會調低配股價,平價配股,但考慮埋個市時風時雨,低吸勝算更高。重慶行質穿5.4元就收集,當上番呢個配股價,起碼講緊要升40%,明年預測PE,5倍咁大把。
作者為中細價股專家

回首頁      列印

 

/136



C觀點

中原城市領先指數

廚神

旅遊