樓按視窗 - 王美鳳
2013-08-27

金管局統計顯示,負資產個案再出現,雖然宗數不多,卻引起市場關注。猶記起97年樓市泡沫後,負資產開始浮現,03年負資產個案曾高達10.6萬宗,所以不少港人對負資產充滿恐懼。不過,現時借款人對樓按風險的防守力較高,即使樓價下跌帶來負資產,亦不會是97或03年倒模。因目前按揭槓桿率低,平均按揭成數僅55%,遠低於03年的65%。再者,97年投機炒風普遍,確認人轉售比例曾近10%;現時投機者消失,樓市以用家或長線投資者為主,樓價即使下調,亦不易出現大量炒家蝕讓離場,引致樓價大瀉。 雖然負資產大量出現會破壞市場換樓鏈,亦削弱消費意欲;不過,只要業主繼續按時供款,負資產本身未至構成重大問題,當年會成為民生問題,主因連帶有減薪裁員風潮,引發斷供,繼而出現銀行「call loan」、物業變為銀主盤,加深對樓市負面影響。事實上,97年借貸槓桿率較高,炒風熾熱令不少人背負幾層樓的供款擔子,遇上經濟滑落,斷供個案暴增,惟現時大部分人的供樓佔入息比率低於30%。 然而,樓市正處調整期,加上未來息率回升已屬必然,借款人宜為自己建立安全網,預留較充足現金流及備用資金,筆者建議借款人可為自己預留約1年按揭供款額作儲備,因提防斷供至為重要,萬一發生突發性財政問題或經濟逆轉,亦有較充裕時間調配資金。此外,籌劃置業預算時,盡量避免高槓桿借貸,按揭成數不高於七成、總債務佔入息比率不高於35%會較為理想。 作者為中原按揭 經紀董事總經理

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