2016年12月16日

 

價值偉略 - 葉浩文
指數重整的特別意義

2016年09月15日
   

 

一般投資者若買賣A股ETF,多選擇追蹤富時中國A50指數ETF,因其持股為市值較大公司。然而,大市值公司不一定提供最佳回報,如去年上市一隻價值型A股ETF,同樣投資50隻A股,卻錄更理想回報。價值型A股ETF於每年5月及9月進行換馬,按股息率、股本回報率、經營利潤率、淨負債率、市盈率及一個逆向篩選的獨特選股機制挑選價值型股票。價值型A股ETF將於下周重整成分股配置,被換出的股票佔組合比重約10%。料換馬後,比重最高行業仍為金融股,佔組合約81.5%。其次為工業及消費品股,分別佔約7.5%及4.8%。5月換馬至今,價值型A股ETF回報約5%,跑贏A50 ETF,可見換馬有助投資表現。中秋佳節,祝各投資者得心應手,人月兩團圓。
投資涉風險,往績不代表將來表現。資料僅供參考,不構成投資建議。作者為惠理基金ETF業務拓展高級副總裁

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